29 posts tagged “börse”
Am 13. Oktober hatte hier im Blog geschrieben, dass wir am 10. Oktober meiner Meinung nach noch nicht das Ende der Fahnenstange erreicht haben an der Börse. Heute kann es zu einem richtigen Crash in den USA kommen...
http://www.20min.ch/news/wirtschaft/story/Boerse-bricht-ein---UBS-faellt-auf-Allzeittief-20463825
Die US-Börsen ((bzw. die Futures)) haben heute vor der Eröffnung soeben die Limit Downs erreicht. Das sind Limiten nach oben und unten, bei denen der Handel automatisch für einige Minuten ((sozusagen wie eine Sicherung in einem Stromkreislauf)) ausgesetzt wird. Heute ist dieses Limit vorbörslich nach unten durchbrochen werden nach den schlechten Vorgaben aus den USA und Europa.
Heute oder am nächsten Montag kann es einen richtigen Crash geben, wenn die Limits in den ersten 1-2 Stunden in den USA durchbrochen werden - eventuell auch "nur" einen wilden Zickzackkurs mit extrem hohen Volatilitäten ((darum mache ich momentan gar nichts mehr an der Börse, siehe TFTF-Blog für Details)).
Den Kleinanlegern in der Schweiz, die in den letzten Tagen zum Beispiel UBS-Aktien nach der vermeintlichen "Rettung" durch den Staat gekauft haben, kann man sowieso nicht mehr helfen, ich habe ja öfters zum Thema geschrieben. (( Natürlich kann man seit anfangs Oktober in kleinen Mengen und über Wochen verteilt Aktien kaufen, wer jetzt schon grosse Käufe und schnelle Erholung setzt, guckt in die Sonne. ))
Meine eigenen Prognosen für 2009 habe ich ja schon abgegeben auf talesfromthefuture und hier (( Deflation, Tiefzinsen bis Nullzinsen in den USA und Europa sowie Rezession bis Depression in einigen Volkswirtschaften nach der Währungskrise in einigen sich entwickelnden Ländern... )).
Soviel zum Thema "Die Finanzkrise betrifft uns nicht, ich lebe in der Schweiz und habe keine Aktien", es werden noch einige Leute unsanft aufwachen in den nächsten Monaten.
PS: Kein Wunder, immer mehr schwarze Schwäne tauchen auf. Lustiges Layout im Berner Bund heute auf der Titelseite mit zwei "benachbarten" Artikeln...
PPS: Ist das schwarz gemalt ? Nein, das obige Szenario ist mein realistisches für 2009. Denn ein wirklich negatives Szenario wäre ein neuerlicher Terroranschlag in den nächsten Wochen ((vor allem vor den Wahlen)) in den USA...
Kapitulation...
http://talesfromthefuture.vox.com/library/post/mr-market-im-herbst-2008-gesucht-wird-ein-schizophrener-us-trader-fun.html
PS: Und so könnte es im schlimmsten Fall weitergehen in den nächsten Monaten im Fall einer U- oder L-förmigen
Love him or hate the market comments by Jim Cramer, but he's usually both very bullish and influential in the US. Well, the bullish part is gone for now...
Wer immer noch an die gebetsmühlenartigen Beteuerungen wie "sehr hohe Tier1-Ratio" und "grundsolide zentraleuropäischen Schweizer Banken - kann bei uns niemals passieren" glaubt, sollte heute diesen guten Artikel des Tagesanzeigers zur Finanzkrise durchlesen:
Das Eigenartige an der Situation: Fundamental betrachtet gebe es keine neuen Fakten, sagt Sarasin-Bankenspezialist Rainer Skierka. Die US-Bankenkrise stelle für die europäischen Banken schon lange eine reale Gefahr dar. Das Misstrauen unter den Banken habe sich nun aber dramatisch vergrössert. «Wir sind nicht nur mit einem Finanz-, sondern auch mit einem akzentuierten Vertrauensproblem konfrontiert», so Skierka. Im Gesamtsystem sei an sich genügend Liquididät vorhanden, sie werde aber von den einzelnen Banken gehortet.
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Diese Problematik habe sich wegen September-Ultimos noch verschärft,
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«Wenn sich das Refinanzierungsproblem nicht entschärft, werden wir auch in Europa substanzielle Staatseingriffe erleben in der Art, wie wir sie jetzt in den USA beobachten», urteilt Beat Bernet, Professor für Bankenwirtschaft an der Universität St. Gallen. Nur so könne dann ein drohender Dominoeffekt noch aufgehalten werden, der sonst immer neue Banken in die Tiefe reissen würde. «Das Undenkbare wird auch bei uns langsam denkbar», sagt der Finanzmarktexperte zu weiteren Staatseingriffen.
Das Positive aus Schweizer Sicht: «Keine Schweizer Bank finanziert sich so einseitig über den Interbankenhandel, auch die UBS und die Credit Suisse nicht», sagt der St. Galler Finanzmarktprofessor. Schweizer Banken wiesen traditionell eine stabilere und breiter abgestützte Refinanzierungsstruktur auf. «Allerdings sind sie alle auch im europäischen Interbankenmarkt engagiert, weshalb auch sie einem entsprechenden Risiko ausgesetzt sind», so Bernet.
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«Was wir sehen, hat wenig mit rationalem Handeln zu tun. Es ist die Psychologie, die regiert», sagt Sarasin-Bankenexperte Skierka.
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Der "irrationale" Teil ist wie in jeder Finanzkrise das gefährliche Element, besonders in der momentanen Situation, wenn unerwartete Neuigkeiten wie die Ablehnung des US-Rettungsplans eintreten. Vordergründig hat das wenig mit den Schweizer Banken und der UBS zu tun, hintergründig aber schon.
Vor wenigen Wochen wurde ich noch belächelt, als ich sagte, dass ein Taucher der UBS-Aktie auf sehr tiefe zwei Stellen bis hinunter zu 10 Franken theoretisch möglich sei - und es dann sehr gefährlich werden könne. Ich hoffe es weiterhin nicht...aber die letzten 24 Stunden haben gezeigt, dass man ein solches Szenario nicht ausschliessen kann und darf.
PS: Mehr Details wie immer auf http://talesfromthefuture.vox.com/ - diesen Artikel hielt ich für so wichtig, dass ich ihn ausnahmsweise hier verlinkte.
Zyklen kommen und gehen, Daytrader kommen und gehen...
...Value Investoren bleiben :)
PS: Die Menschen Männer sind schuld an dieser Hektik...
http://www.abc.net.au/news/stories/2008/09/19/2369255.htm
...und Hollywood wird sich des Themas auch wieder annehmen 20 Jahre nach "Wall Street", offenbar wieder mit Michael Douglas in der Hauptrolle:
http://www.cinematical.com/2007/05/05/gordon-gekko-will-rise-again-in-money-never-sleeps/
Eine finanzielle Atombombe wurde in der Nacht auf Mittwoch entschärft:
The decision, only two weeks after the Treasury took over the quasigovernment mortgage finance companies Fannie Mae and Freddie Mac, is the most radical intervention in private business in the central bank’s history.
Quelle und Details: http://www.nytimes.com/2008/09/17/business/17insure.html?_r=1&hp&oref=slogin
PS: Hank Paulson verliert verlor nach dem dritten Verhandlungsmarathon wohl sein allerletztes Kopfhaar :)
PPS: Ist nun alles gut ? Nein, die nächsten Wackelkandidaten wie Washington Mutual (WM) warten schon und der Spielraum der US-Notenbank wird täglich kleiner. Mehr in Tales from the Future-Blog, ich strapaziere meinen persönlichen Blog wieder mit viel Wirtschaftsbrei :)
Schreckliche Berichterstattung über die US-Finanzkrise im Schweizer Fernsehen, besonders in der heutigen Tagesschau, die ich mir seit Monaten wieder einmal angeschaut angetan habe wegen eben diesem Thema:
- Zuerst die Börsensendung auf sf.tv, welche das drohende Dominoproblem bei einem Zusammenbruch von AIG praktisch nicht erwähnt und an einem weiteren historischen Tag an den Finanzmärkten belanglos und oberflächlich mit Dauergrinsen berichtet. ((Ja, das IPO von Edisun ist mutig und interessant, aber diesen Beitrag könnte man auch an einem "ruhigeren" Tag ausstrahlen...)). Was bringt allgemein eine Börsensendung von 2 bis 3 Minuten Länge ? Lieber gar nichts als eine Alibiübung.
- In der Tagesschau werden dann Goldman Sachs und AIG im gleichen Satz als zwei Unternehmen "in der Krise" erwähnt. Hallo wach. Goldman Sachs ist immer noch die grösste profitable Investmentbank der Welt ((trotz des Gewinnrückgangs - ein Wunder, wer momentan Gewinne schreibt als Investmentbank und Goldman schaffte das im letzten Quartal...)) - aber AIG als weltgrösster Versicherer steht wahrscheinlich kurz vor dem Konkurs. Wie kann man diese Firmen in den gleichen Topf werfen ?
- Darauf eine Expertin im Studio, die vom "Konkurs" von Merrill und Lehman spricht. Hoffentlich ein Versprecher, Merrill ist nicht konkurs ((und heute an der Börse 31 Milliarden USD wert)) im Gegensatz zu Lehman. Und zuletzt noch ein Interview mit dem UBS-CEO Rohner, das wie ein Werbespot unkommentiert ausgestrahlt wird nach dem Motto "alles ist gut".
Wenigstens hat der zugeschaltete Experte Jens Korte auf den Kern des Problems hingewiesen; das ist die Zukunft von AIG in den nächsten Stunden und Tagen.
Dass es besser geht, zeigen die Online-Ausgaben von Newsnetz ((tagesanzeiger.ch etc.)) sowie 20min.ch, die beide während den letzten zwei Tagen sehr aktuell und fundiert über die Krise berichtet haben. Unter anderem auch dank Interviews mit Schweizer Experten, die etwas von der Materie verstehen wie Prof. Manuel Ammann oder Konrad Hummler.
Vielleicht wird ja 10vor10 heute Abend besser und gehaltvoller ?
AIG ? Probleme der Firma mit diesen drei Buchstaben werden weltweit enorme Konsequenzen haben. Vielleicht ist es heute oder am Mittwoch soweit, wenn keine Finanzspritze ankommt oder Teile verkauft werden können...
http://finance.google.com/finance?q=NYSE%3AAIG
Incoming ! Dann geht die Finanzkrise in die nächste Phase und die Aktienkurse der Finanzwerte werden richtig bluten. Mehr Details zum Thema im Tales from the Future-Blog.
PS: Für die Fussball- aber nicht an der Börse interessierten, da kann ich noch einige Leute abholen :)
Die machen ((bald: machten ?)) Werbung auf den Man United-Shirts:
Manchester United's four-year 56.5 million agreement with American International Group, Inc. (AIG) is the biggest shirt sponsorship deal in English football.
AIG is the leading international insurance and financial services organisation with operations in more than 130 countries and jurisdictions.
Ein Gastbeitrag aus meinem Aktienblog Tales from the Future :)
Dort habe ich meine Portfolioauswahl für den Moment abgeschlossen und versuche nun einen Vergleich eines riesigen Portfolios mit 250 Titeln mit einem "normal" grossen realn Portfolio mit momentan 25 Titeln:
Ich habe doch nicht mehr bis Ende September 2008 gewartet und die restlichen Titel bei Sharewise ausgewählt um auf total 250 Picks zu kommen. Für Details siehe...
http://www.sharewise.com/members/ratings/bladerunner
(( Letzter Pick mit der Nummer 250 ist damit Enernoc Inc. ))
Motivation bzw. Ziele des Experiments wie schon in früheren Wochenzusammenfassungen erwähnt:
1. Ziel: In einem sehr schwierigen Marktumfeld seit Ende 2007 nur mit Buy-Empfehlungen ((natürlich auch ohne Short ETFs etc. oder ähnlichen Instrumenten, das wäre zwar ein Buy, aber gemogelt ;)), also ohne Leerverkäufe, eine positive Rendite oder wenigstens nur einen kleinen Verlust in der Lokalwährung schaffen in diesem Jahr.
Das wird 2008 sehr schwierig bis unmöglich, man schaue sich nur die Referenzdepots professioneller Anleger und Banken an seit dem 1.1.2008.2. Ziel: Ein Versuch, mit aktiven Picks (häufigeren Transaktionen und kürzerer Haltedauer, maximal sind ja 6 Monate bei Sharewise.com erlaubt )) aus 250 Empfehlungen bei Sharewise gegen mein anderes "normal" grosses bzw. reales Portfolio mit 25 Titeln antreten, das ich auf caps.fool.com startete und das sich in der Zusammensetzung praktisch nicht ändert. Dies ist wohl noch schwieriger als Ziel 1, da die 25 Picks auch in den 250 enthalten sind - und damit alle 225 anderen Picks gleich gut (( oder wenigstens gleich schlecht :)) sein müssten.
Das Experiment läuft nun an mit sehr wenig neuen Transaktionen ((Ausnahme: Bei Sharewise muss ich die noch aktiven Titel natürlich von nun an laufend verkaufen... )).
Ende 2008 mache ich dann eine erste Gesamtabrechnung hier im Blog für interessierte Leser :)
Für Details zu den Depots und den einzelnen Aktien siehe im anderen Blog (( http://talesfromthefuture.vox.com/ ))
In order not to pollute this personal blog with the occasional stock pick and boring economics / stock market stuff ((previously posted unter the tag bladestocks on this blog)) any longer, I decided to open another one here...
http://talesfromthefuture.vox.com/
//This therefore marks the return of my monthly newsletter bearing the same name in weblog format, allowing for shorter, but more frequent postings. Since having to wait for a full month between newsletter releases was too long, I posted more and more topics on my personal blog.
You will still have to endure my occasional rants about the future of oil, the coming oil crash and associated technology gadget fetish topics; but most economics, stock, internet and technology economy postings will only be found on the Tales from The Future blog from now on. Relief is here ;)
Thanks and enjoy the dismal ((stock picking)) science at the new Tales From The Future.
